課程背景
至2020年，屆時上海將成為世界金融中心，人民幣國際化進程加快，隨著人民幣自由兌換逐漸打開，相關(guān)的衍生品和金融業(yè)務(wù)需求或?qū)⒕畤娛綌U張。
中國已經(jīng)迎來金融產(chǎn)品創(chuàng)新時代。在這個時代里，無論是金融業(yè)內(nèi)人員，還是企業(yè)的高層管理人員，都需要了解金融產(chǎn)品創(chuàng)新的“基本工藝”，以便更好地使用創(chuàng)新金融工具。而金融產(chǎn)品的創(chuàng)新又必將給整個整個金融系統(tǒng)帶來不穩(wěn)定因素，所以如何對金融產(chǎn)品進行風險管理也是至關(guān)重要的，也是整個金融系統(tǒng)工程中的重中之重。
金融產(chǎn)品創(chuàng)新作為金融企業(yè)提高競爭能力的最佳利器，誰在新產(chǎn)品開發(fā)上搶占先機，誰就將在市場上搶占先機�？梢灶A(yù)見，金融產(chǎn)品創(chuàng)新將面臨著十分激烈的競爭形勢，腳步稍有放松，就有可能落后。
從事金融商品創(chuàng)新會為金融機構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機構(gòu)在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險，因此金融機構(gòu)在從事這些業(yè)務(wù)時必須了解這些業(yè)務(wù)的風險，并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風險可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標的資產(chǎn)的報酬率和風險所決定，同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風險也不同。因此，如果沒有一套行之有效的風險約束機制金融創(chuàng)新不僅不會帶來效益，反而可能因違規(guī)經(jīng)營而增大風險。
在數(shù)年來的金融工程專業(yè)辦學(xué)中，我們拜訪中國金融業(yè)大師，走訪中國金融業(yè)界精英，并切實根據(jù)學(xué)員要求，精心打造出集“投資和設(shè)計”、“專業(yè)和普及”等特點的更具實操性和投資指導(dǎo)價值的課程，旨在幫助學(xué)員了解掌握金融產(chǎn)品創(chuàng)新的基本技能，提升金融風險管理水平，建立風險預(yù)警體系，設(shè)立風險處置相關(guān)模式。
課程收益
★ 國內(nèi)首創(chuàng)課程，本課程是中國大陸地區(qū)首次推出的高端金融課程，引進國際金融工程師理念，打造中國高級金融人才；
★ 采用案例教學(xué)，課程中大量地使用美國、歐洲及香港、臺灣的金融創(chuàng)新案例，以及國內(nèi)常見的理財產(chǎn)品的案例，為學(xué)員開拓眼界，全方位體會。
★ 注重設(shè)計實踐，在金融沙盤和畢業(yè)設(shè)計中，學(xué)員將按照背景身份組成小組來進行產(chǎn)品設(shè)計，項目可以自行開發(fā)，或者按導(dǎo)師推薦研發(fā)。所有的設(shè)計項目將進行評獎推優(yōu)，給予獎勵。
★ 注重實戰(zhàn)訓(xùn)練，學(xué)員必須進行畢業(yè)設(shè)計才能完成學(xué)業(yè)，畢業(yè)設(shè)計成績?yōu)檎n程考評重要依據(jù)。
★ 可獲香港金融工程師協(xié)會專業(yè)資深會士資格，參加協(xié)會舉辦的不定期大型金融專題論壇及協(xié)會舉辦的香港及海外著名金融機構(gòu)考察等活動
★ 加入交大海外學(xué)院校友會以及金融工程師聯(lián)誼會，擴大人脈網(wǎng)絡(luò)資源。
-- 始終與國際視野同步,緊靠中國國內(nèi)國情
-- 十大知識模塊 ，理論、技術(shù)和應(yīng)用結(jié)合的課程設(shè)置
-- 特聘知名教授+資深金融專家+業(yè)內(nèi)企業(yè)高管構(gòu)成的師資團隊
-- 與來自國內(nèi)各大金融機構(gòu)的精英同行，豐富人脈資源
-- 免費參加大型高端講座，聆聽大師的聲音。
· 課程顧問 ·
陳松男教授：
上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院金融工程特聘教授，金融工程課程高級顧問，臺灣政治大學(xué)金融系教授，政大商學(xué)院金融工程研究中心主任。臺灣金融工程師學(xué)會榮譽理事長，中華金融創(chuàng)新與金融工程學(xué)會理事長，臺灣合格證券分析師，曾任美國馬里蘭大學(xué)財務(wù)金融博士研究所主任，美國馬里蘭大學(xué)管理學(xué)院教授評審委員會主席。參與央行「發(fā)展亞太金融中心」咨詢工作。
研究方向：金融工程、利率金融學(xué)、金融數(shù)學(xué)
“金融工程到了高級階段最主要的工作是產(chǎn)品定價（PRICING）和產(chǎn)品設(shè)計 (DESIGNING) , 這兩項工作在任何國家金融財務(wù)領(lǐng)域都是最核心的，如同皇冠上的珍珠。想要學(xué)好這部分的內(nèi)容，金融數(shù)學(xué)和金融計算是基礎(chǔ)，分析歐、美、日，以及大中華區(qū)的典型案例是關(guān)鍵。然而，金融工程不能等同于數(shù)學(xué)，金融產(chǎn)品的設(shè)計也不是僅僅依靠數(shù)學(xué)家才能完成，而是靠包括數(shù)學(xué)專家、金融模塊專家、法律專家、營銷專家和IT專家等結(jié)合成的一個團隊，協(xié)作而成的。為此，本課程在授課和實踐過程中做如下安排：
1、根據(jù)學(xué)員的不同背景，將學(xué)員分成若干產(chǎn)品設(shè)計小組。
2、設(shè)計項目將學(xué)員分角色負責相應(yīng)部分的任務(wù)。
3、將設(shè)計結(jié)果評估作為對學(xué)員的考核方式，對于優(yōu)秀的產(chǎn)品設(shè)計給予獎勵。我希望學(xué)員好好下功夫?qū)W習(xí)，認真學(xué)習(xí)，設(shè)計產(chǎn)品，掌握金融工程中核心能力。” ——陳松男
研修安排：
開學(xué)：2011年4月16日
每月集中2-4天,周末研修，共1年學(xué)習(xí)時間。（注：為了增加同學(xué)交流機會，某些課程可能采取合班授課模式，以學(xué)院課程計劃為主。）
招生對象:
1. 商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、證券公司、投資公司、基金公司、金融租賃公司、信托公司、財務(wù)公司等金融機構(gòu)在職人員。
2. 企業(yè)財務(wù)人員及從事公司理財、投融資、風險分析及風險管理人士。
3. 具有經(jīng)濟、金融、理工科或財務(wù)相關(guān)專業(yè)背景，希望進入金融領(lǐng)域從事金融產(chǎn)品創(chuàng)新、風險管理人士及進入現(xiàn)代化公司從事投融資工作人士。
入學(xué)審核:
學(xué)員向上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院提交報名表，身份證及學(xué)歷證明復(fù)印件，2寸照片4張，1寸照片1張，可現(xiàn)場報名，也可傳真或郵件。
上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院對報名資料進行審核，審核合格后發(fā)錄取通知書。
學(xué)員在規(guī)定的時間內(nèi)繳納學(xué)費，并辦理入學(xué)的有關(guān)手續(xù)。
考核方式:
由上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院統(tǒng)一組織學(xué)員分組進行畢業(yè)設(shè)計，設(shè)計通過評估，準予畢業(yè)。
頒發(fā)證書:
上海交通大學(xué)《高級金融工程師暨金融工程與風險管理高級研修班》證書
上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院《高級金融工程師暨金融工程與風險管理高級研修班》證書
香港金融工程師協(xié)會《香港金融工程師協(xié)會專業(yè)資深會士》證書
學(xué)習(xí)內(nèi)容：
基礎(chǔ)篇
1. 金融工程（16學(xué)時）
作為金融工程學(xué)科的一門基礎(chǔ)學(xué)科，相對于一般金融學(xué)，金融工程學(xué)除了學(xué)習(xí)經(jīng)濟學(xué)之外，更要求掌握金融學(xué)和計算科學(xué)。通過該模塊的學(xué)習(xí)，了解金融產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)與定價；金融衍生工具與金融風險管理；金融計量與金融決策分析；公司金融與資本運作等四個特色模塊。
2. 金融產(chǎn)品投資理財（16學(xué)時）
詳細講解了投資領(lǐng)域中的風險組合理論、資本資產(chǎn)定價模型、套利定價理論、市場有效性、證券評估、衍生證券、資產(chǎn)組合管理等重要內(nèi)容。
3. 公司財務(wù)及報表分析（16學(xué)時）
怎樣整合、提煉大量的財務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣所在？
怎樣通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)風險并防范風險？
怎樣通過財務(wù)分析為決策者提供更有效的參考依據(jù)/財務(wù)支持？
怎樣將生硬的財務(wù)數(shù)據(jù)，清晰直觀地表達出來，讓使用者一目了然？
怎樣運用財務(wù)信息了解你的客戶、你的供應(yīng)商、你的同行的經(jīng)營情況？
經(jīng)濟危機時期，公司財務(wù)分析的重點需要做哪些調(diào)整？
合理、高效的財務(wù)分析思路和方法，是企業(yè)提高管理和決策水平、防范運作風險的重要途徑，并將使你的工作事半功倍。
4. 金融計算（16學(xué)時）
金融計算和金融建模作為整個金融工程學(xué)中較為專業(yè)的課程，主要學(xué)習(xí)投資組合、資產(chǎn)定價、期權(quán)定價、固定收益證券等金融財務(wù)模型的建立及其在VBA和MATLAB中的計算方法。通過金融數(shù)學(xué)基礎(chǔ)課程的學(xué)習(xí)，學(xué)員將依靠金融數(shù)學(xué)的公式和原理，結(jié)合EXCEL計算功能和MATLAB計算軟件，進行金融工程中具體問題的計算，包括時間序列、固定收益、資產(chǎn)組合、風險敞口、定價等方面的計算，課程中還用金融建模的案例詳細介紹金融計算軟件的使用方法。
5. 固定收益證券分析（24學(xué)時）
固定收益證券（Fixed Income Securities）是證券產(chǎn)品中的一大類別，它與股票市場一起構(gòu)成證券市場的兩大基石。固定收益證券是現(xiàn)金流量固定的證券，以國債和公司債券為代表。但是從本質(zhì)上講，固定收益證券（包括其衍生品）是一種利率產(chǎn)品。我國固定收益證券市場雖然還處于初級階段，但是走向成熟和開放是必然的。本模塊主要以介紹利率的基本知識以及固定收益證券的定價理論、定量描述、產(chǎn)品介紹和投資策略。
6. 企業(yè)兼并收購與公司估值（16學(xué)時）
企業(yè)收購兼并是推進資本經(jīng)營，實現(xiàn)資本擴張，優(yōu)化資源配置的重要手段，是優(yōu)勢企業(yè)通過控股、收購等方式取得被兼并企業(yè)所有權(quán)或控股權(quán)的投資行為。模塊課程將介紹企業(yè)兼并和收購的基本原則和程序。其中對目標企業(yè)價值的評估,是整個并購活動成敗的關(guān)鍵,而價值評估方法的選擇又是企業(yè)價值評估的關(guān)鍵影響因素。通過模型研究，把握公司估值在實踐中常見的重置成本法、市場法和凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法，及方法類比。
專業(yè)篇
1. 期權(quán)應(yīng)用與分析 （16學(xué)時）
期權(quán)作為金融風險控制不可或缺的工具，它規(guī)定了雙方未來權(quán)利和義務(wù)，因而決定了比遠期（期貨）合約好互換合約更具有靈活性，或者說它的應(yīng)變功能更強，俗稱“變色龍”。該模塊將通過揭示期權(quán)及與其他金融工具結(jié)合的創(chuàng)生原理，從根本上認識期權(quán)組合原理和應(yīng)變能力。
2. 金融產(chǎn)品創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計（16學(xué)時）
結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品是一種特殊類型的固定收益產(chǎn)品，是運用金融工程技術(shù)，將零息債券、存款和附息債券的收益與金融衍生品組合在一起形成的新型金融產(chǎn)品，也是近年來金融市場發(fā)展最為迅速的一類產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化的方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。本課程主要闡述了結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的特征和發(fā)展狀況，并詳細介紹了國外常見的幾類結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。
3. 金融全面風險管理與工具（24學(xué)時）
綜合化經(jīng)營背景下,金融機構(gòu)面臨的風險日益增多且復(fù)雜化,傳統(tǒng)的風險管理制度和技術(shù)手段不一定能夠?qū)π碌娘L險分布和特質(zhì)進行及時反映和控制,因此,如何在整體層面上建立一個有效反映和控制風險的管理體系成為一個非常重要和迫切的問題。本課程將針對商業(yè)銀行以及非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營風險。
4. 企業(yè)金融風險分析與防范（16學(xué)時）
金融風險管理是公司財務(wù)風險管理中的一罐重要組成部分，金融市場風險是指在資金融通和貨幣資金的經(jīng)營過程中，由于金融市場變動帶來的影響，使資金經(jīng)營者的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，從而有蒙受損失或獲得額外收益的機會或可能性。對中國實行跨國經(jīng)營的國際化公司以及以出口導(dǎo)向型的企業(yè)來說，受到國際和國內(nèi)金融市場變動的影響尤其大，由于利率、外匯、商品、證券市場的變動，對企業(yè)的經(jīng)營成本和資產(chǎn)收益都會帶來非常大的不確定性影響。因此，利率、匯率、商品和證券的市場風險是企業(yè)面臨的最主要金融市場風險。
5. 常見金融衍生產(chǎn)品分析（16學(xué)時）
在2007年就達到一萬億人民幣，其產(chǎn)品數(shù)目達到四千只以上，并且保持了連續(xù)三年年增長率超過100%的高速發(fā)展，國內(nèi)的個人和機構(gòu)面臨有眾多理財產(chǎn)品的局面。但隨著金融危機的到來，大批的理財產(chǎn)品出現(xiàn)嚴重虧損的情況，銀行和金融機構(gòu)開始重新思考理財產(chǎn)品的設(shè)計和風險問題。本課程將圍繞常見理財?shù)亩▋r、設(shè)計與風險控制問題展開，借助大量案例，分析目前理財產(chǎn)品的優(yōu)缺點，解剖理財產(chǎn)品設(shè)計和定價的內(nèi)幕。
6. 案例專題:金融工程沙盤模擬（16學(xué)時）
從金融產(chǎn)品的由來到產(chǎn)品的設(shè)計，從如何定價到風險防控措施，用一個產(chǎn)品案例來詮釋整個金融工程的流程架構(gòu)，現(xiàn)場與講師溝通，與小組成員討論，讓學(xué)員對金融產(chǎn)品的設(shè)計有清晰的掌握。
7. 畢業(yè)設(shè)計和輔導(dǎo)（3個月）
1、畢業(yè)設(shè)計的目的
利用計算軟件和工具，熟練進行各種金融工程計算，在教師的指導(dǎo)下，能夠分析、設(shè)計復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，是對金融工程從業(yè)者的基本要求。畢業(yè)設(shè)計是全面檢查學(xué)生對所學(xué)知識的掌握與運用能力，發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和創(chuàng)造性地解決實際問題的能力，也是實際技能和動手能力的全面考核。從教學(xué)管理的角度講，是對教學(xué)成敗和經(jīng)驗的總結(jié)。
2、 畢業(yè)設(shè)計的任務(wù)
畢業(yè)設(shè)計選題應(yīng)由學(xué)員和指導(dǎo)老師共同選定。課題必須是具有一定復(fù)雜性的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括理財產(chǎn)品）。
3、 完成畢業(yè)設(shè)計的要求
畢業(yè)設(shè)計由4-6人為單位的小組完成，共同署名。在完成畢業(yè)設(shè)計的過程中，學(xué)院將安排所學(xué)課程的任課教師進行畢業(yè)設(shè)計輔導(dǎo)，也可和其它同學(xué)對設(shè)計進行研討和提供參考意見。嚴禁小組之間的設(shè)計互相抄襲。
4、畢業(yè)設(shè)計的考核
考核以數(shù)據(jù)審查，小組演示、答辯，專家組評審方式進行，對畢業(yè)學(xué)生完成的畢業(yè)設(shè)計以優(yōu)、良、及格、不及格來考核成績。
5、畢業(yè)設(shè)計完成的時間
畢業(yè)設(shè)計應(yīng)該在四個月內(nèi)完成。畢業(yè)設(shè)計完成并上交學(xué)院的最遲時間為畢業(yè)前的1個月。對逾期不交者，畢業(yè)設(shè)計一律按不及格處理，畢業(yè)設(shè)計不合格者不準許畢業(yè)。
6、經(jīng)過篩選和評定的優(yōu)秀畢業(yè)設(shè)計，學(xué)院將評出優(yōu)秀設(shè)計獎，頒發(fā)證書，向金融機構(gòu)推薦。 |
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