進入21世紀以來，全球資本市場融資方式創新不斷，私募股權投資（PE）市場發展迅猛。中國經濟的改革開放與投資環境的不斷完善，進一步促進了中國PE投資的發展，中國已經成為私募股權投資基金最為看好的市場之一，發展潛力巨大。在全球化背景下，中國企業如何利用私募基金轉型與發展，私募股權投資基金如何尋找優質項目提高投資效益，私募股權投資市場如何進一步發展和完善，是我國企業家、投資者和政策制定者面臨的巨大挑戰。
北京大學匯豐商學院私募股權投資(PE)與企業上市高級研修項目，正為應對這一挑戰而設置。本項目旨在發揚北大創新精神，開拓金融優質資源，培養一大批懂得通過私募股權基金融資的企業家和私募股權投資基金的管理者與投資者，并以此推動企業與私募股權投資基金的有效合作。通過學習，企業家將了解到在制定企業發展戰略時如何尋找和選擇相應的資本運營與管理模式；投資者將了解到如何設立、運作與管理私募股權投資基金，尋找和選擇有利的投資機會；會計和法律工作者將了解到如何為私募股權投資基金的發展和企業的投融資提供相應的服務。自2008年開辦至今，北京大學匯豐商學院PE培訓項目已成為15000余名企業家與金融界人士的無悔選擇，近百個班的龐大同學陣容，形成了中國金融界罕見的高端人脈網絡。
【學習目標】
本項目采用實戰課堂模式為中國私募股權投資基金(PE)培養出最杰出的操盤者，為私募投資者與尋求PE投資者搭建橋梁；通過最具實戰經驗的專家從理論到操作流程的剖析，讓學員知悉兼并重組、資本運營的秘訣，掌握尋求、選取和私募股權投資基金運作過程；最終幫助企業高層管理者掌控資本轉型期企業投資、融資發展方向，提升企業資本競爭力；用最高端的師資，最高端的平臺，最高端的投資融資活動，打造中國最高端的企業家。
【課程目的】
培養國內第一批私募股權投資基金管理者與投資者，幫助尋求PE投資的企業與私募股權投資基金結緣。學員們將了解到如何尋求、選取和運作私募股權投資基金，制定科學的公司發展戰略，并在此基礎上選擇相應的資本運營與管理模式，提升公司投資價值。
【主辦單位】北京大學匯豐商學院（唯一在深圳設置總部的商學院！）
【上課地點】
北京大學校內、北大深圳校區（北京大學匯豐商學院）、其他教學點。如遇特殊情形，為保證研修計劃順利進行，上課地點可作適當調整。招生辦公室提供校內外住宿信息，學員自主選擇，費用自理。
【教學模式】
融匯北京大學教授和校外實務界專家優勢，突出當前熱點、難點問題。采用面授為主，輔以案例討論分析及學員間的相互交流。
【培訓方式】
課程講授、實戰演練、商務考察、論壇沙龍等。
【學制安排】
學制一年半；分階段授課，每月集中授課2-3天
【目標學員】
1. 政府機構主管金融或產業投資的負責人
2. 企業董事長、總經理、投融資項目負責人及其他中高層管理者
3. 資本市場投資者及其他相關投資人
4. 有優質項目需對接資本市場的企業家
5. 商業銀行、投資銀行、證券公司、基金公司、投融資負責人
6．律師事務所、會計師事務所及戰略咨詢公司、保險公司高級管理人員
7．其他有志于從事私募股權投資工作的各界人士
【證書頒發】完成研修學習，符合結業條件者，將獲得由學校統一編號與管理的北京大學結業證書（北京大學鋼印）
【教學模塊】
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模塊一：私募股權投資基本理論
（6天課） |
模塊二：宏觀經濟形勢與政策法律環境
（4天課） |
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全球經濟政私募股權投資（簡稱PE）概述
PE的資金募集
PE組織形式：公司、合伙與基金制
PE基金制度優勢與操作
PE項目的并購重組策略
PE發展中的作用
PE機構的治理結構
PE的會計與稅收處理
PE風險防范
PE案例分析 |
全球經濟政策和私募股權投資行業分析
經濟、金融形勢與通脹對私募的影響
行業景氣和經濟政策
國際社會對PE的立法與監管取向
中國政策法律框架下的PE操作方略
《公司法》/《合伙企業法》關于PE機構的規范
關于私募基金的立法探討
《證券法》對PE投資二級市場與并購的規范
《創業投資企業辦法》的三大制度性突破
創投企業稅收鼓勵政策解讀 |
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模塊三：資金募集與融資
（2天課） |
模塊四：投資對象
（2天課） |
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PE對資金的需求
PE投資所需資金要從市場籌集
資金的公募與私募及比較
不同法律對資金募集的要求
私募資金中應注意的問題
如何避免資金募集中的“亂集資”
私募資金體現的法律關系
私募股權融資方式
債券融資與融資租賃
票據融資
融資實務與流程
高法關于審理非法集資刑事案件應用法律若干問題的解釋 |
創業投資（產業投資、風險投資）
海外創投業的發展經驗
國內創投業的發展經驗
國內創投業的發展經驗與面臨的挑戰與對策
并購投資
證券投資與理財
期貨與金融衍生工具
房地產投資
其他投資
PE與上述投資的關系與比較
PE與VC的混業動向 |
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模塊五：并購與對投資對象的重組
（4天課） |
模塊六：投資的項目選擇與財務評估
（4天課） |
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PE并購即對公司股權進行的收購及企業間的合并
并購目的
并購的善意與惡意
反收購
IPO前的并購
杠桿收購
并購\上市與會計操縱
重組即對企業資產負債或經營進行的重新整合
重組方案設計
管理層股權激勵
并購對象的股權定價（銷售額定價與市盈率定價） |
項目選擇依據與條件
不同時期的項目選擇重點
投資對象的財務業績評價/現代企業財務體系
理解財務報表的/財務分析方法
如何防范財務報表作弊
實地盡職調查與商務計劃書的編寫
資產定價實務
投資估價與財務評價
企業價值評估與股權定價
知識產權與無形資產的評估
盡職調查的主要方法和手段
對投資對象管理 |
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模塊七：退出與退出渠道
（2天課） |
模塊八：上市退出與投資對象上市
（2天課） |
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機制決定PE要獲利或定期退出
PE退出的價格和價值最大化
PE有多種退出渠道
三板交易退出
我國三板市場現狀及下一步發展
并購退出
產權交易所交易退出
柜臺交易及其現狀
公司回購及其法律規定
協議轉讓
拍賣退出
海外上市及不同市場比較
其他退出方式 |
上市退出是收益最高的退出渠道
擬上市公司改制輔導
企業上市路徑選擇
企業改制所涉及的政府部門與法律法規
會計師事務所的選擇
盡職調查的主要方法和手段
改制方案設計的主要內容
國內外主板和創業板上市
不同上市地的審批、監管及規則條件
發行上市過程流程及操作
上市的財務審計
發行上市中的法律實務
上市公司生存模式
國內外IPO市場比較 |
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模塊九：投資的組織形式與近期關注的行業
（2天課） |
模塊十：商業模式創新與投資行為學
（2天課） |
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PE投資的組織形式及其比較
公司制PE的所得稅優惠
合伙制的內容與優勢
基金制與中國投資基金：實踐與展望
基金概況及其特點
基金的組織結構
基金投資戰略
基金投資流程
生命科學與生物科技
軟件建設與組織文化
新能源與綠色環保
通訊技術與網絡發展
新材料行業的投資前景 |
商業模式構成
商業模式定位變化規律
商業模式變化規律
贏利模式設計
商業模式創新與設計
典型商業模式分析
管理團隊和商業模式的合理估值
投資行為學
經營價值的創造及其內在沖突
股權投資的產業化與投資型企業
現代企業的行為金融與投資偏好 |
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模塊十一：企業國際化發展
（2天課） |
模塊十二：輔修課程與論壇
（2天課） |
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與世界接軌的PE
企業國際化經營
世界經濟與中國對外經濟貿易
PE對企業發展的意義與影響
中小企業產品創新與孵化
企業家與PE投資家的關系
中小企業發展戰略 |
商道論劍與PE基金實戰演練
輔修課程兼顧理論與實踐
專業前沿課程探討與PE投資人才素質訓練
PE年度論壇/每年舉行一次
PE投資方與企業融資方與全體學員交流的平臺
不定期舉辦各種小型論壇或聯誼活動 |
具體授課以根據實際情況具體安排為準（模塊的先后順序根據老師時間調整）
【歷屆年會嘉賓】
“全球金融危機下中國經濟的機遇與挑戰”——北京大學匯豐金融論壇（2008）
成思危，原全國人大常委會副委員長
龍永圖，博鰲亞洲論壇秘書長
易 綱，中國人民銀行副行長
樊 綱，國民經濟研究所所長，北京大學匯豐商學院教授
許小年，中歐國際工商管理學院教授
肖 耿，清華—布魯金斯中心主任
黃益平，花旗銀行亞太區首席經濟學家
湯 敏，中國發展研究基金會副秘書長
屈宏斌，匯豐銀行中國區首席經濟學家
“通往經濟復蘇之路”——北京大學匯豐金融論壇（2009）
李 揚,中國社會科學院院長
謝 平：中央匯金投資有限責任公司總經理
樊 綱：國民經濟研究所所長，北京大學匯豐商學院教授
曹遠征：中銀國際控股有限公司首席經濟學家
巴曙松：國務院發展研究中心金融研究所副所長
沈明高：花旗銀行大中華區首席經濟學家
屈宏斌：匯豐銀行中國區首席經濟學家
“開放條件下中國宏觀經濟的內外平衡”——北京大學匯豐金融論壇（2010）
龍永圖，博鰲亞洲論壇原秘書長，20國集團研究中心秘書長
沈聯濤，銀監會首席顧問
余永定，中國社科院世界經濟與政治研究所所長，中國世界經濟學會會長
樊 綱，國民經濟研究所所長，北京大學匯豐商學院教授
連 平，交通銀行首席經濟學家
“世界經濟波動中的中國金融：改革與發展”——北京大學匯豐金融論壇（2011）
海 聞，北京大學副校長 兼匯豐商學院院長、匯豐金融研究院院長
吳曉靈，全國人大常委會財經委副主任委員
樊 綱，國民經濟研究所所長，北京大學匯豐商學院教授
張燕生，國家發展和改革委員會對外經濟研究所所長
龔方雄，摩根大通首席經濟學家
巴曙松，國務院發展研究中心金融所副所長
“轉型中的中國經濟與金融”——北京大學匯豐金融論壇（2012）
海 聞：北京大學副校長、匯豐商學院院長
姚景源，原國家統計局總經濟師兼新聞發言人
余 斌，國務院發展研究中心宏觀經濟研究部部長
方星海，上海市金融服務辦公室主任
王建業，中國進出口銀行行長顧問、首席經濟學家
黃海洲，中金公司首席策略師、研究部聯席負責人
領銜指導：
◆著名經濟學家、北京大學副校長海聞教授
◆著名經濟學家、國民經濟研究所所長樊綱教授
【部分師資】
曹文煉 副司長、博士 國家發改委財政金融司
劉健鈞 副處長、博士 國家發改委財政金融司金融處
海聞 北京大學副校長、北大匯豐商學院院長
劉勇 行長、博士 國家開發銀行河南省分行
吳尚志 董事長 鼎暉創業投資管理有限公司
范珣 副局長 國家開發銀行投資業務局
方風雷 董事長 高盛高華證券有限責任公司
劉偉 教授、博導 北京大學經濟學院院長
鄭學益 教授、博導 北京大學繼續教育部部長
朱少平 全國人大財經委法案室主任、北京大學財稅法研究中心教授
何小鋒 教授、博導 北京大學經濟學院金融系主任
樊綱 著名經濟學家 北京大學匯豐商學院教授
戚聿東 首都經貿大學MBA中心主任、博士生導師、國家發改委價格政策專家
鄧志雄 國務院國資委產權局副局長
戴彥德 現任國家發展和改革委員會能源研究所副所長
魏煒 北京大學匯豐商學院副院長、多家上市公司獨立董事
許健 中國人民銀行黨校副校長、全國人大財經委研究室主任
宋洪祥 著名稅務專家、中國納稅籌劃網總裁、亞太國際稅收教育研究會副會長。
歷偉 深港產學研創業投資有限公司董事長、深圳松禾成長關愛基金會理事長。
鄭錦橋 中國企業海外融資上市的投行專家、國際資本市場研究高級分析師、北京嘉富誠國際資本有限公司董事長
張偉 北京大學金融學博士、北京大學投資銀行學會會長
【課程特色】
1. 師資雄厚，教學嚴謹
師資主要來自于北京大學匯豐商學院及其他相關院系，同時邀請國家金融部門領導及金融界專家，其中包括：參與我國PE基金領域法律制訂的一流專家學者、熟悉國家相關法律政策的研究人員、擁有全球頂級公司及國內大型企業工作經歷的實戰型高級管理人員。教師治學嚴謹，教學認真，秉承北大傳統，海聞校長，樊綱教授領銜指導，引領歷史潮流。
2. 課程全面，學用結合
本項目課程全面，講授各種金融及經濟學理論和分析工具，輔以國內外最新案例，幫助學員學以致用，融會貫通。通過具有豐富實戰經驗老師的教學，學員能夠將理論研究成果、實踐經驗和切實可行的解決方案結合在一起，進而獨立、全面地分析和處理復雜的投資經營問題。
3. 知識前沿，重點突出
本項目課程不但涵蓋金融學前沿理論知識，還重點講授私募股權投資在中國的發展及應用。通過在本項目的學習，學員能將最前沿的金融理論及國內外先進的實戰經驗融入各自的日常工作，循序漸進地提高綜合管理能力和領導能力，成為中國私募股權投資領域的先鋒，從而在不斷變化的市場中彰顯卓越。
4. 精英薈萃，人脈廣聚
本項目聚集了各界精英人才，不僅為學員提供了向國內金融與經濟政策制定者、金融領域專家、行業精英面對面求教的渠道，也為學員搭建了相互之間交流與合作的平臺。通過參加本項目的學習，學員將獲取更多優勢資源和共同發展的機會。
【報名程序】
1、入學申請：詳細填寫《報名申請表》。
2、學校審核：學校收到申請表后將對申請者進行資格審核并通報審核結果，審核通過后，向學員發出錄取通知書。
3、入學手續：學員收到《北京大學錄取通知書》后，請將學費一次性匯入學校賬戶，同時將匯款憑證（請注明：學員姓名、就讀班級、發票抬頭）傳真到北京大學匯豐商學院招生處。學費到帳后由我院財務統一開具發票。
4、報到通知：北京大學收到匯款底單后統一發出《報到通知書》，通知學員報到上課事宜。
【學費收取】
90000元/人（含期間教學、教材資料、午餐等費用，終身制學籍，不含交通住宿費）。課程費用應在收到錄取通知前3個工作日前全部繳清。開課前7個工作日內提出申請時須立即付費。
【收費方式】
入學前由北京大學深圳研究生院財務部統一收取，學費到帳后由我院財務統一開具發票。
【報名及上課提示】
（1）北大PE課程在全國均有開班，北京和深圳校區屬學校辦學，其它地區均為由北京大學匯豐商學院指定的教育培訓機構代理教學點。同時，全國各班的課程內容和師資力量均保持一致，各班的教學安排統一由北京大學匯豐商學院制定，其它代理培訓機構無權做任何調整。
（2）參學者的報名表需統一提交至北京大學匯豐商學院本部教學點審核，并向申請人通報審核結果。審核通過以后，將由北京大學匯豐商學院教務處發送北大私募班統一的錄取通知書、近期課程安排及入學報到須知。學員根據自身情況安排工作和學習時間。
（3）常年舉辦；每月均有班若干級上課；有事耽擱上課，請提前向班主任請假并推后補課！
（4）每班統一選舉產生班委會，由各班委會組織項目路演、投融資對接、移動課堂、出國考察、公益事業等活動。
【付款方式】
戶 名：北京大學深圳研究生院
開戶行：平安銀行深圳市華新支行
賬 號：0142100325105 |
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（本課程全年循環滾動開課，如遇開課時間或者地點不合適，您可以撥打010-62278113咨詢最新時間、地點等培訓安排。本課程亦可以安排企業內訓，歡迎來電咨詢相關事宜！）
