北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院
2014企業(yè)并購(gòu)重組政策與實(shí)務(wù)高級(jí)研修班
培訓(xùn)背景分析：
“十八大”以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻變化。對(duì)企業(yè)而言，銷售額增長(zhǎng)減速甚至下滑，成本上升不可避免，部分企業(yè)退出市場(chǎng)，在鋼鐵、水泥、汽車、電子信息、造船、稀土、電解鋁、醫(yī)藥和農(nóng)業(yè)等九大行業(yè)（工信部、發(fā)改委、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)等12個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》（2013年1月21日）存在巨大的產(chǎn)能過(guò)剩，在客觀上亟需通過(guò)并購(gòu)重組、證券化等金融手段存在盤活存量、用好增量，以達(dá)到“調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)和促改革”的目的。因此，如何做到“在7%、8%的中速增長(zhǎng)的環(huán)境下，企業(yè)可以盈利，財(cái)政可持續(xù)，風(fēng)險(xiǎn)可防范，民生可改善，就業(yè)可充分（十八大“5可”目標(biāo)）？是十二五期間各級(jí)政府和企業(yè)必須進(jìn)行的戰(zhàn)略考慮。
從國(guó)際角度看，金融危機(jī)并為過(guò)去，后金融危機(jī)時(shí)期，大國(guó)博弈形勢(shì)復(fù)雜多變，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)化的縱深發(fā)展，并購(gòu)重組依然成為企業(yè)擴(kuò)張、提升競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的有效途徑，但中國(guó)企業(yè)海外兼并收購(gòu)擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)加劇。并購(gòu)重組是一種獨(dú)特的，高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為，隨著金融危機(jī)的演進(jìn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境高度不確定，企業(yè)投融資活動(dòng)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)買方而言，如何提高并購(gòu)成功率？如何規(guī)避各種交易風(fēng)險(xiǎn)，如何處理好資本運(yùn)作中的核心問(wèn)題？對(duì)賣方而言，如何實(shí)現(xiàn)增值退出？這些都是并購(gòu)重組企業(yè)需要重視、研究和解決的核心問(wèn)題。
北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院是人力資源和社會(huì)保障部批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)家級(jí)專業(yè)技術(shù)人員繼續(xù)教育基地，本項(xiàng)目為人保部認(rèn)證入選的第一批高級(jí)培訓(xùn)項(xiàng)目。2014年，在總結(jié)以往項(xiàng)目成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)外新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和企業(yè)發(fā)展需求，繼續(xù)推出“企業(yè)并購(gòu)重組政策與實(shí)務(wù)高級(jí)研修班”，從思維、行為技能和工具三個(gè)層面進(jìn)行講解，通過(guò)大量的案例分析幫助學(xué)員理解并融會(huì)貫通，邀請(qǐng)有豐富國(guó)內(nèi)外兼并收購(gòu)經(jīng)驗(yàn)的嘉賓進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分享，使學(xué)員在深入交流與分享中學(xué)習(xí)借鑒其他公司在收購(gòu)決策、交易與整合重組過(guò)程中的戰(zhàn)略性思考、實(shí)操經(jīng)驗(yàn)以及核心問(wèn)題的解決思路，并分享標(biāo)桿性案例，從而提升并購(gòu)能力，防控風(fēng)險(xiǎn)，提高收購(gòu)成功率。
一、目標(biāo)學(xué)員
1、政府的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)部門及各地方國(guó)資委政府官員
2、大中型企業(yè)、上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和高級(jí)管理人員
3、企業(yè)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理
4、成長(zhǎng)型企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事和核心高管人員
5、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控部門和內(nèi)審部門負(fù)責(zé)人
**本課程需要學(xué)員課前掌握企業(yè)財(cái)務(wù)、并購(gòu)等相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)；并請(qǐng)?zhí)崆皽?zhǔn)備1-3個(gè)所關(guān)心的問(wèn)題以便課堂討論。
二、研修目標(biāo)
企業(yè)高管等相關(guān)人員通過(guò)本課程將獲得或達(dá)到以下目標(biāo)：
1、了解我國(guó)的并購(gòu)重組政策、并購(gòu)市場(chǎng)現(xiàn)狀和存在問(wèn)題；
2、理解兼并收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)源，掌握解決風(fēng)險(xiǎn)管控的理念、方法及最新實(shí)務(wù)和機(jī)制建設(shè)；
3、改善企業(yè)資本運(yùn)作的理念、思維、視野，提高資本運(yùn)作和資源整合能力；
4、掌握基于各種交易目的的方案設(shè)計(jì)要點(diǎn)；
5、掌握兼并收購(gòu)中稅務(wù)、會(huì)計(jì)、評(píng)估、法律和員工等核心問(wèn)題處理方法。
三、研討方法
本課程將采用目前培訓(xùn)界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研討、實(shí)務(wù)工作坊、案例教學(xué)，企業(yè)實(shí)務(wù)問(wèn)答”等多種教學(xué)方法。精選行業(yè)案例，調(diào)動(dòng)學(xué)員積極性，鼓勵(lì)學(xué)員積極參與、充分分享。
項(xiàng)目將建立學(xué)員微信群，在群內(nèi)對(duì)學(xué)員關(guān)注問(wèn)題進(jìn)行解答，保持長(zhǎng)期互動(dòng)和增值。
四、參考書目：
1、《應(yīng)用兼并與收購(gòu)》（美）上下冊(cè)，羅伯特布魯納著，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2011
2、《兼并與收購(gòu):交易管理》 (美)約瑟夫．克拉林格著 ，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2000
3、《公司并購(gòu)交易與管控：戰(zhàn)略、流程、風(fēng)險(xiǎn)與治理、案例》姜軍著，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2014年1月
五、研修內(nèi)容
1、后金融危機(jī)下的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、政策與理財(cái)新思維：
《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》工信部聯(lián)產(chǎn)業(yè)〔2013〕16號(hào)解讀
《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》國(guó)發(fā)辦（2013）【63】號(hào)文解讀
金融思維與經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新
2、并購(gòu)交易存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及管控要點(diǎn)
并購(gòu)重組流程與加減法思維
控制及控制權(quán)的表現(xiàn)形式
控制權(quán)比例與企業(yè)并購(gòu)能力的分析評(píng)價(jià)
離岸紅籌架構(gòu)和返程投資問(wèn)題
企業(yè)并購(gòu)交易流程及風(fēng)險(xiǎn)分布和識(shí)別
不確定環(huán)境下并購(gòu)?fù)顿Y決策的10大問(wèn)題及其風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制建設(shè)
幾份關(guān)鍵的內(nèi)部控制文件及控制節(jié)點(diǎn)
盡職調(diào)查（商務(wù)、財(cái)務(wù)、法律）及風(fēng)險(xiǎn)處理經(jīng)驗(yàn)分享
企業(yè)價(jià)值的提升途徑與協(xié)同效應(yīng)評(píng)估
并購(gòu)的估值、定價(jià)模型及風(fēng)險(xiǎn)分析
并購(gòu)重組的核心會(huì)計(jì)問(wèn)題（商譽(yù)、合并報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)及會(huì)計(jì)策略選擇）
并購(gòu)的融資和支付方案要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制
跨境并購(gòu)復(fù)雜交易設(shè)計(jì)要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)案例分析
并購(gòu)后過(guò)渡期控制與整合要點(diǎn)分析
3、不同并購(gòu)重組交易類型案例分析
財(cái)務(wù)型收購(gòu)
財(cái)務(wù)+產(chǎn)業(yè)資本合作
境內(nèi)資源整合
海外產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召?gòu)\整合
境外上市公司要約收購(gòu)及借殼上市
上市前的重組
4、并購(gòu)中的關(guān)鍵問(wèn)題處理
（1）并購(gòu)重組中的評(píng)估和相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題
不同業(yè)務(wù)模式的價(jià)值評(píng)估方法與應(yīng)用
上市公司、非上市公司評(píng)估方法應(yīng)用及參數(shù)的經(jīng)驗(yàn)調(diào)整
跨國(guó)并購(gòu)交易中的估值方法和調(diào)整項(xiàng)
特殊行業(yè)的價(jià)值評(píng)估方法和參數(shù)調(diào)整
證券估值與企業(yè)價(jià)值評(píng)估的差異
評(píng)估結(jié)果在會(huì)計(jì)中的運(yùn)用
公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)問(wèn)題
資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、企業(yè)合并及資產(chǎn)減值的不同處理手法對(duì)報(bào)表影響
各種合并重組方式對(duì)報(bào)表效果的影響及對(duì)方案選擇的分析
會(huì)計(jì)人員在并購(gòu)中是如何為企業(yè)戰(zhàn)略服務(wù)的
（2）并購(gòu)的稅務(wù)處理
企業(yè)并購(gòu)重組的稅收政策分析與重點(diǎn)稅務(wù)問(wèn)題
財(cái)稅[2009]59號(hào)文件及配套指引解讀
企業(yè)重組架構(gòu)設(shè)計(jì)與交易方式的稅負(fù)影響
免稅交易設(shè)計(jì)框架（境內(nèi)、跨境）
股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)和債務(wù)重組等的稅務(wù)籌劃
個(gè)人股權(quán)交易涉稅務(wù)問(wèn)題
企業(yè)重組并購(gòu)涉及的具體稅項(xiàng)處理
（3）并購(gòu)重組中的法律問(wèn)題
并購(gòu)重組適用的法律法規(guī)總結(jié)
法務(wù)盡職調(diào)查及問(wèn)題處理
交易過(guò)程中的法律問(wèn)題及處理
簽約和接管中的法律問(wèn)題及處理
六、師資團(tuán)隊(duì)（部分師資）
姜 軍：博士，副教授、責(zé)任教授，金融研究所所長(zhǎng)。專注于企業(yè)并購(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)管控、企業(yè)改制與融資實(shí)務(wù)、私募股權(quán)基金管理等研究。
盧力平：博士后、教授。專注于企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題研究。
馬永義：博士，教授，教務(wù)部主任，專注于企業(yè)會(huì)計(jì)問(wèn)題和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在并購(gòu)領(lǐng)域的應(yīng)用研究。
陳 超：博士、中國(guó)投資公司私募投資部副總監(jiān)。專注于企業(yè)跨境投資收購(gòu)。
何燎原：博士后，湘財(cái)證券投資銀行部副總經(jīng)理。專注于企業(yè)并購(gòu)交易設(shè)計(jì)問(wèn)題。
溫 燁：萬(wàn)商律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，當(dāng)值證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委委員。
以及，國(guó)資委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)司局領(lǐng)導(dǎo)、稅務(wù)、會(huì)計(jì)與評(píng)估等業(yè)務(wù)資深專家
七、培訓(xùn)時(shí)間、地點(diǎn)
全年預(yù)計(jì)培訓(xùn)5期，每期4個(gè)白天+1個(gè)晚上，均提前一天報(bào)到，最后一天17:00結(jié)束離院。
第20期 2014年4月23-26日 北京
第21期 2014年6月25-28日 北京
第22期 2014年9月24-27日 深圳
第23期 2014年11月26-29日 北京
第24期 2015年1月14-17日 深圳
八、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、繳費(fèi)方式及注意事項(xiàng)
① 培訓(xùn)費(fèi)：人民幣4800 元/人。
② 在北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院舉辦的培訓(xùn)可提供食宿，食宿收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為305元/人/天（單人標(biāo)準(zhǔn)間，含三餐、游泳、健身、寬帶上網(wǎng)等費(fèi)用），費(fèi)用自理。
③ 在深圳會(huì)計(jì)進(jìn)修研修院培訓(xùn)期期間，食宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)另行通知
④ 繳費(fèi)方式
1.報(bào)到時(shí)直接繳納現(xiàn)金；
2.北京學(xué)員可繳納支票
3.銀行匯款：
單位名稱：北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院
賬號(hào)：11001020100056030985
開戶行：建行北京市分行順義天竺支行
注：匯款的學(xué)員請(qǐng)于報(bào)到當(dāng)日持匯款復(fù)印件報(bào)到，否則視同未匯款，需重新交納培訓(xùn)費(fèi)用
⑤ 注意事項(xiàng)
1.每期班均在開課前一天報(bào)到，學(xué)院注冊(cè)中心7：00-23：00可接受報(bào)到。學(xué)員須提供個(gè)人身份證件辦理報(bào)到、入住手續(xù)。
2.若遇特殊情況不能如期舉辦，在開班前三天告知。對(duì)學(xué)員已繳納的培訓(xùn)費(fèi)用，舉辦方予以全額退還。對(duì)因不能如期開班而導(dǎo)致的學(xué)員直接、間接損失，包括但不限于差旅費(fèi)損失、誤工費(fèi)損失等，舉辦方均不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償?shù)确韶?zé)任。
3.每期培訓(xùn)班會(huì)根據(jù)報(bào)名情況實(shí)時(shí)報(bào)名截止。
4.培訓(xùn)費(fèi)、食宿費(fèi)和其他費(fèi)用均只能開具“培訓(xùn)費(fèi)”發(fā)票。
5、請(qǐng)隨身攜帶運(yùn)動(dòng)鞋、泳裝等運(yùn)動(dòng)裝備。 |
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