來源：價值中國 作者：謝振山
聽了呂兆德老師的財務(wù)課很受啟發(fā)，對工作和生活中的許多現(xiàn)象豁然開朗。比如余額寶，實質(zhì)就是個搬運工，把壟斷性銀行的利益，搬運到普通老百姓的口袋里去。再如通貨膨脹，實質(zhì)也是個搬運工，把老百姓利益向政府財政搬運，同時從錢少的人口袋里向錢多的人口袋里搬運，說到底就是劫貧濟富和政府與民間爭利。總結(jié)學(xué)習(xí)財務(wù)課最大的收獲，就是進一步領(lǐng)悟到了財務(wù)思維和會計思維的差異點，這一點剛開課時老師就講到了，后來貫穿到了整個課程的始終，確實也像老師提到的，希望這些理念也能貫穿到我們每個學(xué)員工作和人生的始終。鑒于此，有必要對財務(wù)思維與會計思維之差異點做一個系統(tǒng)化小結(jié)和思考。
一、財務(wù)思維與會計思維的差異點是什么
簡單地說，會計思維就是著眼于過去，是一種靜止的、靜態(tài)的觀點，是用過去決策現(xiàn)在，用現(xiàn)在決策未來，而財務(wù)思維則是著眼于未來，是一種發(fā)展的、動態(tài)的觀點，是用未來決策現(xiàn)在。為什么會這樣呢？這和會計工作與財務(wù)工作不同的工作性質(zhì)和特點有關(guān)。我們在工作中常常會發(fā)現(xiàn)長期做會計工作的人有著很難克服的思維定勢，比較認(rèn)真，認(rèn)死理兒，喜歡鉆牛角尖兒，思想固執(zhí)、僵化，思維比較狹隘、封閉，習(xí)慣于就事說事，對新事物往往持懷疑態(tài)度，這種表現(xiàn)可概括地稱之為“會計思維”。當(dāng)然事情并不是絕對的，也有會計工作經(jīng)歷較長但經(jīng)過自身修煉可以跳出固有思維的優(yōu)秀人物，這就是既穩(wěn)健務(wù)實又能夠創(chuàng)新開拓的“大將”和“帥才”了。會計是經(jīng)濟活動的語言。事實上一切從事經(jīng)濟活動的人都要懂一些會計，否則無法與人交流，但僅止于懂一些是不夠的，還必須了悟會計的本質(zhì)并超越之，要駕馭它而不可被它反駕馭。放眼我們的工作和生活，“會計思維”其實是無所不在的，我們的許多決策都是基于過去判斷現(xiàn)在，基于現(xiàn)在判斷未來，落入了經(jīng)驗主義的泥潭里。會計工作本質(zhì)上只是為決策提供一個參考依據(jù)，是一種數(shù)據(jù)，但以此產(chǎn)生的各種預(yù)測模型，卻幾乎壟斷了決策行為本身。這就是說，必須把“會計思維”提升為“財務(wù)思維”。所謂“財務(wù)思維”，就是立足于經(jīng)營、立足于未來影響經(jīng)營的各種因素的一種科學(xué)謀劃。這種謀劃要考慮過去的數(shù)據(jù)，但不僅僅是過去，還要考慮基于未來的各種因素；要考慮自身的數(shù)據(jù)，但更重要的是還要考慮競爭者、替代者等各種環(huán)境變化的因素；不僅僅要考慮會計數(shù)據(jù)，還要考慮會計報表所反映不了的各種非格式化數(shù)據(jù)，如各種行為數(shù)據(jù)。在互聯(lián)網(wǎng)時代，技術(shù)讓大數(shù)據(jù)分析日益深化，市場讓企業(yè)變革日新月異，對企業(yè)來講，洞悉會計思維與財務(wù)思維的差異點，摒棄落后的會計思維，迅速提升到財務(wù)思維的層次，這對于優(yōu)化企業(yè)重大決策無疑具有現(xiàn)實意義。
二、財務(wù)思維與會計思維差異的具體表現(xiàn)
呂兆德老師講到了公司理財?shù)氖畟�基本理念。認(rèn)真領(lǐng)會這些理念，剖析其在現(xiàn)實生活中人們種種認(rèn)知誤區(qū)，有助于理解財務(wù)思維與會計思維之差異點的具體表現(xiàn)有哪些。
1、對額外的風(fēng)險要有額外的收益進行補償。這就是我們常說的風(fēng)險與收益相關(guān)，但非線性相關(guān)。因其相關(guān)，故不可片面強調(diào)收益而忽視風(fēng)險，也就是說，“天下沒有免費的午餐”。又因其非線性相關(guān)，故產(chǎn)生了理財這一門學(xué)科，運用科學(xué)手段和技術(shù)謀取相對較高的收益，是可能的。僵化的會計思維不易理清楚這些辯證關(guān)系。常犯的錯誤是：或者懼怕風(fēng)險，以過去經(jīng)驗推斷風(fēng)險，而看不到未來可能因承擔(dān)必要風(fēng)險而產(chǎn)生的巨大收益，缺乏經(jīng)營風(fēng)險的意識；或者片面迷信收益，認(rèn)為過去就是這樣走過來了，未來仍可以這樣賺錢，而看不到已經(jīng)變化了的形勢正在孕育著巨大風(fēng)險，很容易陷入風(fēng)險陷阱當(dāng)中；還有一種錯誤是認(rèn)為別人行自己也一定行，看不到彼此之間資源稟賦的差異和各自發(fā)展階段的不同，因風(fēng)險承受力差別很大，往往因盲目冒險而失敗。
2、貨幣具有時間價值。貨幣有現(xiàn)值和終值，今天的一元錢不等于明天的一元錢。這是財務(wù)思維。但會計思維容易只算平面賬，算來算去把自己算糊涂了，明明吃了虧還要無怨無悔地幫別人數(shù)錢。一個典型例子是親朋好友私人之間借錢。很少有算利息的，也很少有打借條的。這其實是把人情因素和信用一起做了模糊化變現(xiàn)處理，因為借還雙方認(rèn)識不一致，最后基本上是一拍兩散，化友為仇，所以借錢基本可視為親情和友情的殺手。這個事情的本質(zhì)就是沒有把貨幣的時間價值真正搞明白。
3、價值衡量要考慮的是現(xiàn)金而不是利潤。企業(yè)發(fā)展是為了賺錢，但是否真正賺到錢僅看利潤是不行的，更重要的是看現(xiàn)金流。現(xiàn)金為王，在經(jīng)濟不景氣時期更為重要。如果只看帳面數(shù)字，盈利一大堆，這顯然是會計思維。必須從數(shù)字當(dāng)中跳出來，認(rèn)真分析現(xiàn)金流，這樣才會有一個相對準(zhǔn)確的判斷。企業(yè)死亡往往不是因為利潤少，而是因為沒有現(xiàn)金，轉(zhuǎn)不動了，導(dǎo)致瞬間死亡。
4、只有增量現(xiàn)金流量是財務(wù)決策相關(guān)的。如果現(xiàn)金流沒有增加，當(dāng)然只是白忙活，空歡喜一場。過去的已經(jīng)過去，我們做決策要關(guān)注的是未來。話好說，但有時候要做到這樣理性很難，從感情上講是殘酷的。比如投資股票止損，已經(jīng)賠了不少，持有很長時間了，應(yīng)當(dāng)賣掉止損，但感情上總是希望翻盤，舍不得賣。再如提拔貢獻大的員工當(dāng)管理者，明知他不勝任，還是提拔了，結(jié)果害了工作，也害了他，理性選擇應(yīng)當(dāng)是視功論賞，視能升官，勞模當(dāng)官的悲劇是很多的。
5、在競爭的市場上沒有利潤特別高的項目。對暴利不應(yīng)當(dāng)著迷，即使有也是暫時的，是在一些非常不正常的情況下發(fā)生的。比如煤炭的高利潤，銀行的高利潤，都是如此。習(xí)慣于會計思維的人容易把這些偶然性的東西必然化，形成思維定勢。必須從這樣的思維定勢中跳出來。
6、資本市場是有效的，價格是合理的。市場比政府聰明，市場本身也比每一個市場參與者聰明。目前中國股市的價格許多人認(rèn)為是不合理的，但有許多合理因素在內(nèi)，一切發(fā)生的事實也都不是隨隨便便發(fā)生的。比如銀行股價，似乎是低了，但銀行業(yè)經(jīng)營短期行為嚴(yán)重，透支未來的情況比較突出，而股票就是對未來的預(yù)期，所以銀行股價格高沒有任何道理。用財務(wù)思維一想就明白了。
7、所有權(quán)與控制權(quán)分離導(dǎo)致委托代理關(guān)系。公司治理的核心就是委托代理關(guān)系。這方面尤其要從會計思維向財務(wù)思維提升，否則算不清帳，尤其算不清大帳和戰(zhàn)略帳。企業(yè)賺了錢，要防止股東不賺錢。股東賺錢，還要防止只是短期賺錢而長期不賺錢。這其中又有許多賬面上反映不出來的東西，有些定性的東西可能比定量的東西更重要。
8、納稅影響財務(wù)決策。納稅是現(xiàn)金流，也是一個重要影響因素。如何分析，這當(dāng)中仍然要跳出數(shù)字，直擊問題的實質(zhì)。比如營改增，主要針對服務(wù)業(yè)，原來按營業(yè)稅收，現(xiàn)改為增值稅，似乎是減少了稅收，但事實上不一定。這要具體分析。特別是對于一些違法亂紀(jì)的服務(wù)業(yè)企業(yè)，經(jīng)營不規(guī)范的，很可能要關(guān)門。比如有些美容企業(yè)，屬于坑蒙拐騙，進項成本很低，幾乎沒有，而銷項收入很大，現(xiàn)在要嚴(yán)格搞營改增，恐怕就只有關(guān)門了。這就是說，營改增對誰有利，還要看他是不是合法合規(guī)經(jīng)營，這一條很重要，因為現(xiàn)在違規(guī)違法至少是打擦邊球的企業(yè)不在少數(shù)。
9、風(fēng)險分為可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險。在企業(yè)財務(wù)中，必須區(qū)分這兩類不同的風(fēng)險。對不可分散風(fēng)險要堅決避免。對可分散風(fēng)險可適當(dāng)主動承擔(dān)，同時要有充分的分散風(fēng)險的具體措施。
10、在金融業(yè)務(wù)中處處存在道德陷阱。金融是一項以負(fù)債經(jīng)營為主要特征的經(jīng)營風(fēng)險的服務(wù)行業(yè)，具有很強的外部性效應(yīng)。在金融機構(gòu)與負(fù)債方客戶打交道時，客戶處于弱勢，時時處于被剝削的狀況中。另一方面，在金融機構(gòu)與資產(chǎn)方客戶打交道時，銀行又處于弱勢，信息不對稱無法克服掉，隨時有被賴賬的風(fēng)險。銀行資產(chǎn)的軟約束與負(fù)債的硬約束相碰撞，流動性風(fēng)險就不可避免。所以總體上看銀行經(jīng)營是一項充滿驚險的事業(yè)。
三、強化財務(wù)思維對企業(yè)經(jīng)營管理工作的幾點啟示
1、以揭示過去還是面向未來為標(biāo)準(zhǔn)，理清會計工作和財務(wù)工作的職責(zé)邊界。防止二者混為一談，或者同樣的事情重復(fù)做，或者有些重要的事情無人做。同時要把二者貫通起來，會計工作是數(shù)據(jù)流、信息流，而財務(wù)工作是工作流、物質(zhì)流。會計工作是為財務(wù)工作服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)考慮財務(wù)工作的需要。比如會計科目設(shè)計和會計核算體系的構(gòu)建，不僅僅要適應(yīng)國家標(biāo)準(zhǔn)，同時也要考慮企業(yè)經(jīng)營管理的需要。
2、構(gòu)建面向未來的財務(wù)工作體系。財務(wù)總監(jiān)或首席財務(wù)官要發(fā)揮足夠重要的作用，在企業(yè)運營中應(yīng)當(dāng)擺上更加重要的位置。財務(wù)工作要更加考慮戰(zhàn)略工作要求，更多地考慮宏觀因素、無形的要素和各種非格式化數(shù)據(jù)。財務(wù)決策要不斷克服固有的思維定勢，兼具穩(wěn)健和創(chuàng)新的思維特質(zhì)。要把不斷提高對未來不確定因素的判斷力，作為財務(wù)工作者的核心能力。
3、要把財務(wù)思維中面向未來的特質(zhì)延展到企業(yè)經(jīng)營管理的方方面面。所謂戰(zhàn)略，是基于未來和大局的一種思維模式，從一定意義上講，財務(wù)思維和戰(zhàn)略思維是相通的。比如用人，也應(yīng)當(dāng)是面向未來，面向企業(yè)大局的未來。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段，既要防止企業(yè)元老吃老本，也要防止空降兵吃紅利，一切應(yīng)當(dāng)以促進企業(yè)未來成長為決策標(biāo)準(zhǔn)，必須堅決摒棄感情用事、盲目迷信“外來和尚好念經(jīng)”等不符合實事求是原則的作法。企業(yè)其他方面的決策行為也應(yīng)當(dāng)引入類似思維。 |
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