來源：中國總裁培訓網(wǎng) 作者：張雪奎
稅收是國家憑借政治權力或公共權力對社會產(chǎn)品進行分配的形式。稅收是滿足社會公共需要的分配形式，稅收具有無償性、強制性、法定固定性。對于投資者而言，如果有投資行為的發(fā)生，就要繳納相應的稅金。所以，張雪奎講師認為學習投資學就要了解一些中國的稅收制度和相關的稅務知識。
中國的稅種現(xiàn)在按大的分類，主要有流轉稅、所得稅、財產(chǎn)稅、資源稅、行為稅和其他稅：
（1）流轉稅：增值稅、消費稅、營業(yè)稅、關稅、車輛購置稅等；
（2）所得稅：企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅、個人所得稅等；
（3）資源稅：資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅等；
（4）財產(chǎn)稅：房產(chǎn)稅、城市房地產(chǎn)稅等；
（5）行為稅：印花稅、車船稅、城市維護建設稅等；
（6）其他稅：農(nóng)林特產(chǎn)稅、耕地占用稅、契稅等。
作為個人投資者，在進行投資前必然會對不同的投資方式進行比較，選擇最佳方式進行投資。在目前，個人可以選擇的投資方式主要有兩種：（1）證券投資；（2）實業(yè)投資。證券投資涉及的稅收知識并不多，如股票投資現(xiàn)在只繳納印花稅，其他稅收暫時免征，所以我們在這里不做詳細的講述。我們主要講述實業(yè)投資的稅務知識。一般而言，個人可選擇的實業(yè)投資方式有：作為個體工商戶從事生產(chǎn)經(jīng)營、從事承包承租業(yè)務、成立個人獨資企業(yè)、組建合伙企業(yè)、設立私營企業(yè)。在對這些投資方式進行比較時，如果其他因素相同，投資者應承擔的稅收，尤其是所得稅便成為決定投資與否的關鍵。下面就各種投資方式所應繳納的所得稅進行分析。
1．個體工商戶的稅負
個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得和個人對企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得，適用5%至35%的五級超額累進稅率。例如，個體工商戶王女士年營業(yè)收入54萬元，營業(yè)成本42萬元，其他可扣除費用、流轉稅金2萬元，其年應納稅額為（540000－420000－20000）×35%－6750（個人所得稅速算扣除數(shù)）＝28250元，稅后收入為100000－28250＝71750元。
2．個人獨資企業(yè)的稅負
稅收政策規(guī)定，從2000年1月1日起，對個人獨資企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，個人獨資企業(yè)投資者的投資所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅。這樣個人獨資企業(yè)投資者所承擔的稅負依年應納稅所得額及適用稅率的不同而有所不同。
例如：年應納稅所得額為6萬元，適用稅率為35%，應納個人所得稅60000×35%－6750（個人所得稅速算扣除數(shù)）＝14250元，實際稅負為14250／60000×100%＝23.75%。
3．私營企業(yè)的稅負
目前設立私營企業(yè)的主要方式是成立有限責任公司，即由兩個以上股東共同出資，每個股東以其認繳的出資額對公司承擔有限責任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務承擔責任。
作為投資者的個人股東以其出資額占企業(yè)實收資本的比例獲取相應的股權收入。作為企業(yè)法人，企業(yè)的利潤應繳納企業(yè)所得稅。當投資者從企業(yè)分得股利時，按股息、紅利所得繳納20%的個人所得稅。這樣，投資者取得的股利所得就承擔了雙重稅負。由于單個投資者享有的權益只占企業(yè)全部權益的一部分，其承擔的責任也只占企業(yè)全部責任的一部分。但是，因其取得的收益是部分收益，企業(yè)繳納的所得稅稅負個人投資者也按出資比例承擔。
例如：個人投資者占私營企業(yè)出資額的50%，企業(yè)稅前所得為12萬元，所得稅稅率為33%，應納企業(yè)所得稅120000×33%＝39600元，稅后所得為120000－39600＝80400元，個人投資者從企業(yè)分得股利為80400×50%＝40200元。股息、紅利所得按20%的稅率繳納個人所得稅，這樣投資者繳納的個人所得稅為40200×20%＝8040元，稅后收入為40200－8040＝32160元，實際稅負為（39600×50%＋8040）／（120000×50%）×100%＝46.4%。
4．合伙企業(yè)的稅負
合伙企業(yè)是指依照合伙企業(yè)法在中國境內(nèi)設立的，由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔風險，并對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任的營利性組織。在合伙企業(yè)中合伙損益由合伙人依照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔。合伙企業(yè)成立后，各投資人獲取收益和承擔責任的比例就已確定。和個人獨資企業(yè)一樣，從2000年1月1日起，對合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，各合伙人的投資所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅。但是由于合伙企業(yè)都有兩個及兩個以上的合伙人，而每個合伙人僅就其獲得的收益繳納個人所得稅。
例如，某合伙企業(yè)有5個合伙人，各合伙人的出資比例均為20%。本年度的生產(chǎn)經(jīng)營所得為30萬元，由各合伙人按出資比例均分。這樣每個合伙人應納的個人所得稅為300000×20%×35%－6750（個人所得稅速算扣除數(shù)）＝14250元，稅后收入為60000－14250＝45750元。合伙企業(yè)每個合伙人的實際稅負為23.75%（14250／60000×100%）。
在上述幾種投資方式中，通常而言，在收入相同的情況下，個體工商戶、個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)的稅負是一樣的，私營企業(yè)的稅負最重。但個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、私營企業(yè)等三種形式的企業(yè)，是法人單位，在發(fā)票的申購、納稅人的認定等方面占有優(yōu)勢，比較容易開展業(yè)務，經(jīng)營的范圍比較廣，并且可以享受國家的一些稅收優(yōu)惠政策。
在三種企業(yè)形式中，私營企業(yè)以有限責任公司的形式出現(xiàn)，只承擔有限責任，風險相對較小；個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)由于要承擔無限責任，風險較大。特別是個人獨資企業(yè)還存在增值稅一般納稅人認定等相關法規(guī)不健全不易操作的現(xiàn)象，加劇了這類企業(yè)的風險。而合伙企業(yè)由于由多方共同興辦企業(yè)，在資金的籌集等方面存在優(yōu)勢，承擔的風險也相對較少。相對于有限責任公司而言，較低的稅負有利于個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)的發(fā)展。個人投資者在制訂投資計劃時，應充分考慮各方面的因素，選擇最優(yōu)投資方案。
投資理財講師張雪奎認為，了解國家的稅務知識，進行合理稅務籌劃以及合理避稅，就能減少不必要的投資損失，相應地增加投資收益。 |
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