來源：價值中國 作者：胡月曉
從歷史進程看，西方國家的經濟發展和企業制度的演變是一個自然的演化、發生過程。在資本主義發展之初，大量的作坊和小企業就開始出現，經過歲月的淘汰，有的發展成了大企業。但中國的情況是先建立了一套比較完整的工業與國民經濟體系（嚴重依賴國有、集體大中型企業），后進行改革開放，大量的民營中小型企業才開始出現。因此中小企業自出現時就是在大中型企業夾縫中生存。這種生存狀況體現在產品市場和金融資源等各個方面，中小企業融資難現象只是中小企業現實生存狀況的一個具體體現。 因為歷史的原因，中國現有金融體系中中大型金融機構林立，小型和微型金融機構鳳毛麟角。當前最常見的小型金融機構是各地的信用社，但即使是這些信用社，也僅是相對小而已，其分布割據和經營規模也是當地（通常是縣域范圍內的）主要金融服務商，并不能稱得上是小銀行。因此，中國過去和現在的金融體系中，并不存在專門為中小企業服務的微小金融機構。由于我國現有金融格局中，小型尤其是微型金融機構缺乏，因而長期存在著大企業資金供給充裕和中小企業資金短缺并存的表象。 中小企業融資需求的特點是數量少、要求急、次數頻。中小企業點多、面廣、量大，由于其經濟規模小，其總體平均來說對資金的需求不是很大。因為規模小，中小企業的生產經營情況隨宏觀經濟形勢波動的聯系要比大企業來得密切，易受市場波動的影響，所以中小企業的生產經營也就先天具有變動頻繁和強烈的特點。這就決定了中小企業在其生產經營中，對資金的運籌安排也具有較大的不可預測性和波動性，企業資金需求會經常發生變化。 為解決我國的中小企業融資難問題，人們做了不少嘗試，但收效甚微。所有這些嘗試都未能改變銀行放貸中“信貸配給”現象。大型金融機構的“信貸配給”是商業銀行經營過程中的一種市場選擇，具有其合理性。中小企業融資難的根本在于沒有專門為其服務的小型和微型金融機構。微小型金融機構由于規模和業務能力的限制，其信貸供給的市場定位會中小企業的“急、散、頻”的融資需求相匹配。 現有思路一：現有銀行機構中專門設立中小企業信貸部。顯然，作為中大型銀行的內設部門，其信貸資源的分配要受到金融機構整體業務約束，這是一條行不通的思路。 現有思路二：實行更靈活的中小企業信貸政策。例如，允許銀行在向中小企業貸款時收取更高的利息；研究和建立專門的、適用于中小企業、符合其經營特點的銀行貸款信用等級評估體系，并建立專門的中小企業信用評估系統，推進信息收集和分享。簡化面向中小企業的信貸審批機制，授予下級業務部門更大地針對中小企業的信貸自主權。另外還陸續出臺有擴大中小企業貸款可使用抵押擔保物的類別范圍，如允許中小企業用專利權證作為抵押擔保物等。 現有思路三：建立專門的中小企業貸款擔保機構。為解決中小企業抵押、擔保不足問題，政府倡導、支持甚至參與的中小企業擔保金融機構應運而生。這些中小企業貸款擔保機構，向符合條件的中小企業提供貸款擔保。在擔保機構本身的運行方面，政府的補貼和支持，多渠道籌資，積極開展和保險公司的合作等，以此來維持中小企業貸款擔保機構的持續運行，解決和減輕金融機構在向中小企業貸款過程中客觀存在的信息不對稱問題。 現有思路四：建立小型和微型金融機構。中小金融機構比較愿意為中小企業提供融資服務，中小金融機構這種與大型金融機構不同的經營取向，除了因為中小從事金融機構無力提供大額資金、無法為大企業提供融資服務外，還因為他們向中小企業提供貸款的過程中，克服了中小企業貸款過程中通常普遍存在的信息不對稱問題，擁有一些信息上的優勢。這種信息優勢可從兩個方面解釋。其一為“長期互動”說。該學說認為，中小企業一般為地方性的金融機構，專門為地方中小企業服務；通過銀企雙方在業務經營過程中形成的長期合作關系，雙方之間的了解逐漸加深，中小金融機構對中小企業的了解程度也達到一個較深程度，這樣中小金融機構和中小企業之間的信息不對稱問題就不會太嚴重。另一為“共同監督”說。這種假說尤其適合于合作性的中小金融機構。這種假說認為，即使中小金融機構不能真正了解地方中小企業的經營情況，因而不能對中小企業實施有效的監督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業會實施自我監督。因此，中小金融機構可以通過“搭便車”的方式，解決因信息不完全造成的監督低效問題。 在中國，真正意義上的小型和微型銀行，例如村鎮銀行，才剛剛出現萌芽。由于各種原因，微型銀行的發展還受到諸多約束。對微型銀行的監管還未有成熟的經驗，也未有專門的配套法規。我們期待微小銀行遍布各地的一天。 |
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